電感式接近傳感器的工作原理是應用電磁場，因而它只能只能檢測金屬目的。當金屬靶進入電磁場時，金屬的感應特性會改動磁場的特性，從而提示接近傳感器金屬靶的存在。依據金屬的感應水平，能夠在更大或更短的間隔處檢測到目的。

電感式接近傳感器由四個主要局部組成：帶線圈的鐵氧體磁芯，一個振蕩器，一個施密特觸發器和一個輸出放大器。

振蕩器產生一個對稱的振蕩磁場，該磁場從鐵氧體磁芯和感應面處的線圈陣列發出。當鐵靶進入該磁場時，金屬外表上會產生稱為渦流的獨立小電流。這改動了磁路的磁阻(固有頻率)，進而減小了振蕩幅度。隨著更多的金屬進入感應場，振蕩幅度減小，并最終解體。(這是“渦流抑止振蕩器”或ECKO原理。)施密特觸發器響應這些幅度變化，并調整傳感器輸出。當目的最終分開傳感器的范圍時，電路再次開端振蕩，施密特觸發器將傳感器返回到其先前的輸出。

由于磁場的限制，感應傳感器的感應范圍相對較窄，均勻從幾毫米到60毫米。但電感式傳感器在范圍上的缺乏，在環境順應性和金屬感應的多樣性上得到了補償。

由于沒有運動部件的磨損，電感式接近傳感器有著較長的運用壽命。但需求留意的是，金屬污染物(如切割應用中的銼刀)有時會影響傳感器的性能，因而，電感式傳感器外殼通常采用鍍鎳黃銅、不銹鋼或PBT塑料。